数字中国规划落地，两会前瞻数字经济
算力需求先行，数字政务重点强化
2 月 27 日，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》）。《规划》提出，到 2025 年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展，到 2035 年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。从具体内容来看，包括数字基础设施、数据资源、数据要素、政务数字化、数字文化、数字安全、数字治理与数字国际化合作等。《规划》的出台将进一步加速国内数字经济建设节奏，从底层的数字基础设施到上层数字治理与应用等赛道均带来显著催化，市场空间也将进一步体现。
首先关注数字基础设施与数据资源体系两大基础，国内 IDC、算力、芯片厂商率先受益。数字基础建设包括 IDC、算力及 CPU/GPU 国产芯片，我们认为该底层为数字经济建设中首要受益厂商。首先数字中国建设带来服务器、PC 等大量硬件设备的需求，支撑所需大算力服务。此外，随着各个行业数字化建设，IDC 领域也将迎来建设提速，同时当前 AIGC 等新算力应用的加速也在不断提升基础设施需求。2 月 24 日“东数西算”一体化算力服务平台正式上线运营，宁夏已开工建设 GPU 大算力基地，支撑国内急需的大算力服务。
叠加信创机遇，国产芯片迎来发展加速期。算力基础设施建设将显著拉动芯片需求，同时自主可控之路下国产算力芯片有望占据所有增量市场，在政策推动下加速放量。
数字政务有望加速，产业数字化全面推进。《规划》指出，要全面赋能经济社会发展。部分包括：1）一方面，数字产业集群高质量发展，推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域。2）同时，发展高效协同的数字政务。加快制度规则创新，完善与数字政务建设相适应的规章制度。强化数字化能力建设，促进信息系统网络互联互通、数据按需共享、业务高效协同。提升数字化服务水平，加快推进“一件事一次办”，推进线上线下融合，加强和规范政务移动互联网应用程序管理。
展望两会后数字经济
2022 年政府工作报告中数字经济相关内容较此前显著增加，同时北京、上海、广东等多地 2023 年政府工作报告均有关于数字经济建设的提议，其中数字基建为首要的重点，其次是工业互联网、制造业数字化等产业数字化相关内容。因此，我们预计 2023 年政府工作报告中数字经济也将成为建设重点。
政府工作报告中数字经济相关内容
信创招标加速落地，国产替代持续推进
坚定自主可控之路，国产替代持续加速
2023 年以来，高层对于自主可控、国产替代相关问题密集发声。中国政治局第二次集中学习，第三次集中学习上，习主席分别强调：“加快科技自立自强步伐，打造自主可控现代化产业体系”、“ 打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”。讲话再次指明了信创产业发展的重要性和紧迫性，信创落地有望进一步加速。
2023 年国内信创相关文件及发言
美国封锁不断加码，中美科技持续脱钩
美国与荷兰日本达成“最强”对华限制协议。据彭博社 1 月 7 日报道，日本、荷兰已经同意加入美国针对中国的半导体制裁。三国将组建反华技术封锁网络：荷兰或将全面禁止向中国出口 DUV 光刻机和配件、技术服务；日本将全面禁止出口半导体生产制造配套材料和原料。美国希望借此机会削弱我国芯片生产能力，短期来看会对我国半导体产业带来一定的冲击，但长期来看，会加速中国国产替代，实现关键技术的自主可控。
美国芯片法案落地，亟欲推动半导体本地化。2 月 23 日，美国商务部长宣布美国政府将运用《芯片法案》的经费，在 2030 年前打造两座包含供应链系统、研发中心与基础设施的大型先进逻辑芯片制造集群，并且将于下周开放该法案的补贴申请。美国希望 2030 年前能够以具有经济竞争力的条件生产先进芯片并且拥有自行设计并生产全球最先进的芯片的能力。中美科技持续脱钩的背景之下，美国不断推动半导体本地化生产，无疑为中国芯片制造带来压力，中国实现高端技术的自主可控迫在眉睫。
美国考虑切断供应商与华为的所有联系。彭博社 1 月 31 日报道，美国政府正在考虑切断美国供应商 与中国华为公司之间的所有联系，禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品。若该制裁落地，可能迫使华为加码自主产线和信创业务布局。
信创招标快速落地，行业国产化率不断提高
今年信创招投标有序进行，金融信创采购显著提速。近期，国家开发银行、广发银行、苏州银行、 天津农商银行、中信建投证券等银行、证券机构陆续发布信创采购需求，采购产品包括：麒麟操作 系统、ARM/X86 架构国产化计算机、海光服务器等。
运营商采购国产化率提高。2 月 7 日，中国移动《2021 年至 2022 年 PC 服务器集中采购补充采购第二期》，采购 47,845 台服务器，国产芯片服务器占比 26.41%，其中海光占比 11.36%， 鲲鹏占比 15.05%。2 月 16 日，中国联通《2022 年中国联通通用服务器集中采购项目》中，海 光芯片服务器(18.6%)，共采购 10300 台，采购金额 8.99 亿元；鲲鹏芯片服务器(21.87%)，共采购 12108 台，采购金额为 10.07 亿。
2023 年至今大型信创中标项目
津公网安备12011002023007号